Trzecia generacja zachowałą dotychczasowe nadwozie coupe jednak przyjęła bardziej agresywną stylistykę, smukłe linie i nowoczesne wnętrze.
Dodatkowo Honda Prelude III jzasłynęła ako pierwszy model seryjnie produkowany z układem czterech skrętnych kół (4WS).
Za napęd Hondy Prelude III odpowiadały dwulitrowe benzynowe jednostki napędowe generujące moc od 106-150 KM.
